4月14日，半导体板块震荡拉升，多只个股表现活跃。截至当日收盘，拓?？萍?U（688072.SH）和联动科技（301369.SZ）收获20CM涨停，芯源微（688037.SH）涨18.55%，富乐德（301297.SZ）涨15.63%，中微公司（688012.SH）涨13.65%。此外，北方华创（002371.SZ）、晶方科技（603005.SH）等多只个股也收获10CM涨停。
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消息面上，半导体设备龙头企业北方华创公布了2023年第一季度业绩预告，公司预计今年第一季度实现归母净利润5.6亿元至6.2亿元，同比大幅增长171.24%至200.3%。
半导体行业周期拐点将至？
通过回顾半导体行业的发展轨迹，我们可以发现半导体行业具有非常明显的周期性特征。每轮半导体周期的时间跨度大约是3年。自1978年开始，全球半导体行业一共经历了11轮周期，而从2019年开始至今仍然处于第12个周期，现在是景气下行的阶段。
2020年至2022年期间，受疫情影响，半导体行业的短期需求激增，叠加新能源汽车高速发展，进一步催生了更多市场需求。此后，下游厂商扩大产能增加供货量，导致库存指数不断飙升。
与此同时，消费电子等传统场景的需求持续疲弱，导致全球半导体的销售增速从去年下半年开始放缓，并逐渐转为负增长。根据SIA的数据显示，今年1月，全球半导体销售额环比下降5%，同比下降18.5%。
从目前的情况来看，半导体的库存数据出现回落。叠加我国经济复苏带动消费电子下游需求逐步恢复等因素，有国内机构认为，本轮半导体周期的拐点将至，或许就发生在下半年。
人工智能等行业为半导体贡献更多增量
值得关注的是，智能汽车和人工智能等领域的快速发展，正逐渐成为驱动半导体持续增长的重要动能。
有观点认为，新能源汽车有望成为半导体的下一增长极。相比传统燃油车，新能源汽车的智能化优势日益突显。随着智能汽车自动驾驶技术的不断升级，新能源汽车的半导体价值进一步提升。据了解，每台新能源汽车的半导体价值暴增十余倍，L5级别的自动驾驶汽车中的半导体价值最高可达5000美元。到2035年，汽车半导体在全球市场的份额占比或将达到30%左右。
此外，近期持续火热的ChatGPT等人工智能应用，或将为芯片半导体的增长贡献又一重要增量。目前，ChatGPT的月活用户数量不断增长，国内外厂商也加速布局同类AI大模型，而高级人工智能应用基本都需要极高的算力来支撑其高效运转。
未来，市场中有望出现多个大语言模型，叠加各大厂商持续推动技术升级和创新，全球AI芯片和AI服务器市场有望迎来全面高速增长的发展阶段。
半导体设备龙头第一季度业绩大幅预增
览富财经网注意到，国家大基金二期项目更加关注半导体设备和半导体材料等领域的投资，希望进一步完善半导体产业链。
在芯片自主化迫在眉睫的大背景下，国家大基金的运作方向被认为是半导体行业投资的风向标。因此，国家大基金此次重点关注的半导体设备和半导体材料，或是未来半导体细分领域中有望获得快速发展的重要方向。
德邦证券在研报中指出，受益于智能汽车和高性能计算领域强劲的半导体需求，全球的半导体设备市场预计将在2024年恢复较快增长。
事实上，国内半导体设备龙头企业有望提前进入复苏周期。根据北方华创发布的2023年第一季度业绩预告显示，公司预计今年第一季度实现归母净利润5.6亿元至6.2亿元，相比上年同期增长了171.24%至200.3%。北方华创表示，公司半导体设备的市场占有率稳步提升，电子元器件业务发展稳定，使得公司的营收和归母净利润实现大幅增长。
通富微电（002156.SZ）则在业绩说明会上表示，2022年，集成电路行业景气度持续下降，去年第二季度集成电路的销售额增速开始逐季下滑。但随着全球经济回暖，人工智能、数据中心、智能网联汽车等新兴应用对芯片半导体的需求不断增长，集成电路产业有望在2023年触底反弹，并逐步走上复苏之路。