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今天注册制实施的第一天，工程机械、家居、建材等地产、基建板块躁动起来，振华重工、拓山重工、徐工机械等带头上涨，水泥板块也不甘落后。为何大基建突然发力，市场如何判断背后逻辑？
众所周知，在拉动经济的“消费、投资、进出口”这三驾马车中，投资是非常重要的一环，而基建作为投资稳增长的利器，起到了很关键的作用。随着近期地方两会相继落幕，通过梳理各地披露的地方政府工作报告，有28个省份公布了2023年固定资产投资增速目标，最高达13%，西藏、海南、新疆、宁夏等地提出的增速目标均超10%。目前全国两会即将召开，市场对两会期间出台基建相关促进政策抱有极大的预期。
高能投资咨询有限公司发现，数据显示，今年以来各地发力扩大投资。截至2月12日，全国多地发布2023年重大项目投资清单，总投资额合计已达21.5万亿元。另据数据统计，截至2月19日，31省份获批提前批专项债金额为2.19万亿（系2022年新增专项债发行额的60%），同比增长50%。
2023年1月新增企业中长期贷款3.5万亿，同比多增由8700亿升至1.4万亿，达到历史以来最高水平。1月企业短贷新增1.5万亿，同比多增由640亿升至5000亿，表现同样强劲。基建的配套融资需求继续对年初企业中长期贷款形成支撑，基建开工量逐渐提速，逆周期调节作用将更加凸显。
基础建设大面积开复工，最直观的数据就是水泥需求激增价格上调。据百年建筑调研全国250家水泥生产企业的数据显示，上周水泥企业出库量为149.15万吨，环比上升83.8%。这些数据充分验证了年初以来的基建开工量逐渐提升的事实。
除水泥需求激增外，我们再来看复工增速。据统计，今年以来复工大幅提速，开复工率已超去年同期：根据百年建筑网数据，截止至2月14日（正月二十四）全国开复工率为76.5%，已经超越去年同期。而在正月十七，项目开复工率还低于去年同期12.6个百分点。一周时间复工率增加38.1个百分点，复工大幅提速。
在基建投资需求释放的预期下，大基建板块已被市场关注。其中，工程机械、水泥等板块内龙头表现或可期待。