SEC表示，这一国际骗局的被告分布在巴哈马、英属维尔京群岛、保加利亚、加拿大、开曼群岛、摩纳哥、西班牙、土耳其和英国。这些指控在一定程度上与美国纽约南区检察官办公室宣布的类似刑事行动有关。
SEC称，涉嫌参与这个多年骗局的被告设计了一些最复杂的垃圾股欺诈骗局。几名被告以不同的身份，通过难以披露的离岸代理公司积累了垃圾股的股份。一旦一些被告积累了大量股份，一些人就秘密资助宣传活动，向美国和其他地方毫无防备的投资者推销这些股票。
SEC说，当这些活动刺激这些股票的价格上涨和需求增强时，一些被告就会通过亚洲、欧洲和加勒比地区的交易平台出售这些股票，赚取巨额利润。
SEC正寻求针对其中11名被告的行为禁令，以及禁止8名被告担任公司高管和董事的禁令。