5月9日，资本邦了解到，近日，国寿投资保险资产管理有限公司(以下简称“国寿投资公司”)作为受托人发起的“国寿投资-首创钜大奥特莱斯第一期资产支持计划”(以下简称“计划”)成功募集并设立，标志着投资性不动产抵押贷款资产支持计划(CMBS)在保险间市场实现首次落地。
国寿投资公司携手北京首都创业集团有限公司(以下简称“首创集团”)在中保保险资产登记交易系统公司(以下简称“中保登”)发行该计划，发行规模13.50亿元，期限18年。底层资产为位于昆明、重庆的2处奥特莱斯购物中心，物业总建筑面积24.6万平方米，服务近400家品牌商户，2021年实现销售额超过8亿元。
据悉，国寿投资公司此次与首创集团合作发行保险版CMBS，是双方继保险债权投资计划、类REITs等产品类型后的又一次全新合作，夯实了双方的全面战略合作伙伴关系，为拓展后续合作打下了坚实基础。
首创集团以水务环保、城市更新、基础设施和金融服务为四大核心主业，同时着手发展文创产业，在北京市经济社会发展中发挥重要作用，其多项业务得到了北京市政府的大力支持。截至2022年一季度末，首创集团总资产规模达4255亿元，累计开业奥特莱斯项目15个，区域布局及开业项目数量位居细分市场第一。
国寿投资公司表示，保险资金的长期性与具有稳定现金流的优质投资性不动产具有天然的契合性。CMBS产品期限一般在18-20年，久期较长，增信方面除主体担保外还包括物业抵押及收入质押，产品安全性较高。此前，CMBS产品仅在交易所市场有成功发行经验，保险资金参与相对有限。
此次项目中，国寿投资公司结合客户需求，经过与中保登的共同探索，顺利实现保险版CMBS的产品落地，为保险资金积极参与优质投资性不动产证券化业务打通了渠道。(邹文榕)