本刊编辑部丨何艳
作为南京前首富实控的公司，*ST宏图已全然不复往日荣光。最近，公司不仅因连续5年财务造假拟被监管层处罚，而且还拉响了退市警报。令投资者头疼的是，公司股价节节败退，长期表现低迷，最近两个交易日更是一字跌停。
涉嫌巨额财务造假
(资料图)
2023年4月18日晚间，*ST宏图发布公告称，公司收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经查，*ST宏图涉嫌违法事实如下：1.虚构交易，虚增收入和利润。2017年至2018年，*ST宏图通过宏图三胞高科技术有限公司（简称宏图三胞）及其32家子公司、3家分公司与三胞集团安排设立、借用并控制的，交由宏图三胞管理的南京龙昀电脑有限公司等18家公司虚构购销业务，虚增收入和利润，导致2017年和2018年年度报告存在虚假记载。2.虚减负债。2017年至2018年，*ST宏图（包括宏图三胞）以自己名义与银行、信托等金融机构发生未进行账务处理融资共计33笔，金额合计87.66亿元，截至2021年12月31日尚未完全偿还，2017年至2021年末未偿还融资余额分别为71.32亿元、73.52亿元、73.34亿元、72.81亿元、72.81亿元；*ST宏图（包括宏图三胞）以第三方名义通过商业保理和票据贴现等发生未进行账务处理的融资共计25笔，金额合计28.07亿元，截至2021年12月31日尚未完全偿还，2017年至2021年年末偿还融资余额分别为19.31亿元、24.67亿元、24.67亿元、24.67亿元、24.67亿元。3.重大遗漏。2017年10月25日，*ST宏图形成董事会决议，同意*ST宏图签署《保证合同》，为《国内保理合同》(F17C1952)项下保理本金总额不超过人民币贰亿壹仟万元，期限壹年的债务提供连带责任保证担保。*ST宏图未在相关定期报告中披露该事项，导致2017年至2021年年度报告存在重大遗漏。
证监会拟决定对控股股东三胞集团责令改正，给予警告，并处以400万元的罚款。对实际控制人袁亚非给予警告，处以200万元的罚款，并采取10年市场禁入措施。同时，*ST宏图时任董事长兼总裁廖帆、时任董事兼财务总监宋荣荣等其他十余位涉及人员均被给予了罚款、警告等处罚。
基于以上违法事实，根据相关司法解释，如果投资者于2018年4月10日至2021年12月31日期间买入*ST宏图，并在2022年1月1日后卖出或仍持有并曾产生一定浮亏（无论是否解套）均可发起索赔，您可登录证券市场红周刊官网，通过“民间维权”频道进行在线维权，参与由《证券市场红周刊》“民间维权”栏目组织的索赔征集活动，以维护自身合法权益。广大投资者在获得赔偿前无需支付任何律师费用。
拉响退市警报
公开资料显示，*ST宏图于1998年上市，是集零售连锁、金融服务、艺术品拍卖、科技制造、地产开发五大主业加金融股权投资的综合类大型上市公司。2000年，“金陵前首富”袁亚非找到*ST宏图时任董事长刘晓峰，合资创办了宏图三胞。
2004年，袁亚非入主危机中的*ST宏图，实现曲线上市。2005年，宏图集团将股权转让给三胞集团和中森泰富，实控人由江苏省信息产业厅变更为袁亚非。
此后几年，*ST宏图实现了快速发展。数据显示，2011年至2015年，公司营收CAGR（年复合增长率）超过10%，归属净利润CAGR超过20%。不过，危险也在同时酝酿。2018年6月，*ST宏图控股股东三胞集团突发债务危机，这一风险也直接传导至旗下的上市公司。这一年年末，*ST宏图出现了到期票据无法足额偿付情况。风险扎堆，导致*ST宏图2018年股价暴跌超60%。
进入2021年，基本面并无改观的*ST宏图股价一度跌破1元/股红线，面临面值退市风险。同时，*ST宏图2022年业绩预告显示，因重要子公司宏图三胞被申请破产清算，该公司对应收款项计提大额信用减值损失，预计2022年末净资产为-58.31亿元到-54.32亿元，2022年年报披露后可能将触及净资产为负的财务类退市风险警示。
此外，在近期上交所下发的监管函中也指出，*ST宏图2017年至2021年定期报告存在虚假记载和重大遗漏。其中，2020年及2021年虚减负债金额合计194.96亿元，且占该两年披露的年度期末净资产合计金额的4106.92%，该情形属于“公司披露的资产负债表连续两年存在虚假记载，资产负债表虚假记载金额合计达到5亿元以上，且超过该两年披露的年度期末净资产合计金额的50%”，因此将触及相关规定的重大违法强制退市情形，可能被实施重大违法强制退市。
对于相关事项后续进展，《红周刊》将保持持续关注。