前三季度市场经过了非常充分的下跌，风电为代表的新能源赛道无疑是今年表现最强劲的主题之一，二季度强劲反弹的带动力量也主要是新能源赛道，经过三季度的充分调整，10月份再次迎来了反弹行情。9月份，全社会用电量7092亿千瓦时，同比增长0.9%。8月全国风电发电量426.6亿千瓦时，同比增长28.2%。风电发电量占总发电量的5.61%。从装机量上看，8月风电新增装机容量121万千瓦，同比减少41.26%，1-8月风电累计装机容量1614万千瓦。
风能
(相关资料图)
来源：点掌财经
四季度或迎来业绩修复
10月份风电累计招标2.33GW，其中陆上风电1.02GW，海上风电1.31GW。从招标数据上看，整体需求依然向好，四季度风电将进入需求旺季，风电景气度有望随装机节奏的加快进一步提高。同时，本周辽宁，河北，青海，山西等地区分别出台了风电装机的具体规划，给“十四五”期间的风电装机带来了新的确定性。上游原材料方面，随着钢材，铜等大宗商品价格的持续回落，风机制造企业有望释放业绩压力，改善盈利能力，四季度或迎来业绩修复。
风能板块的主力持仓和基本面情况
从主力控盘程度上来看，基金在2021年度开始大举加仓了板块，虽然二季度有所萎缩，但基金持仓仍旧在高位，市场上一季度的板块指数调整也消化了这一调整节奏。而北向资金最近两年却在持续增仓，二季度的数据看还创出了持仓新高，如图。板块主力持仓和板块指数走势对比风能
风能
来源：阿牛智投
而从板块的行业平均净利润看，该行业在中报行情平均净利润5.41亿，同比上升42.95%，随着欧洲能源危机下，全球经济体对于新能源行业的重视程度越来越深，全球能源革命继续深化，预计行业景气度将在未来几年保持高涨。板块行业平均净利润风能
风能
来源：点掌财经
短期来看，风电零部件企业四季度业绩有望随着原材料成本价格降低显著改善。中长期看，海上风电装机需求仍然强劲，海缆环节竞争格局较为稳定，行业集中度有望进一步提升，建议重点关注。