读创/深圳商报记者 陈燕青
今年以来，上市公司参设私募股权基金频现。根据同花顺数据统计，截至17日，年内已有上百家上市参与投资设立私募股权基金，类型以产业并购为主，其中上市公司之间强强联手引人关注。从投资领域来看，新能源、半导体、生物医疗等新兴行业最多。
(相关资料图)
根据同花顺统计，年内共有建设银行、万科、上汽集团等24家公司参设私募股权基金金额达到或超过10亿元。参设基金的合伙人名单中，除了上市公司、创投等专业投资机构外，还包括地方国资、政府引导基金等。
如3月10日，上汽集团公告称，为进一步提高公司在汽车产业布局上的延展度及灵活度，子公司上汽金控、华域上海、东华汽车、中联电子拟参与设立河南尚颀汇融尚成一号产业基金，出资方包括河南省战略新兴产业投资基金、江西省现代产业引导基金等。该基金目标认缴出资总额为40亿元，首次封闭规模为33.734亿元，其中上汽金控认缴出资9.8亿元，持有其29.05%份额。
此外，上市公司强强联手也较为常见。如1月17日，建设银行旗下建信住房租赁基金宣布与万科联合创立的“建万住房租赁投资基金”，基金规模达到100亿元，将用于投资收购房企存量长租公寓资产。
3月21日，万朗磁塑、同兴环保双双公告称，两公司拟作为LP共同参与设立安徽国控十月新兴产业股权投资，该基金的总认缴出资额为10亿元，同兴环保、万朗磁塑分别认缴出资1亿元、5000万元。该基金的出资人还包括合肥市高质量发展引导基金、合肥鑫城国有资产等。
3月27日，华东医药、贝达药业也公告称，两家公司拟作为LP以自有资金分别认缴杭州国舜健恒创业投资，出资额均为4000万元。投资领域主要关注生命健康行业，与生物、医疗、健康相关的优质公司等。
从投资领域来看，新能源、半导体、生物制药等新兴行业参设的股权基金较多。如万朗磁塑称，该基金重点投资于绿色发展、医疗健康、新一代信息技术及高端装备等战略性新兴产业领域中的初创期、成长期企业，支持相关领域企业做大做强；今世缘拟1.5亿元认购股权投资基金份额，投资于医疗健康、生命科学技术等领域。
一般来说，股权并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金。其投资手法一般通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。
对此，前海开源首席经济学家杨德龙分析称，上市公司设立私募股权基金一方面为了将来进行产业并购作准备，另一方面也可以借此完成产业链上下游的整合。通过股权并购基金收购相关标的，可以获取财务投资收益，也可以等到孵化成熟后再注入相关公司，降低并购风险。
深圳一家国资创投公司人士对记者表示，目前更倾向于与上市公司等产业资本进行合作，因为其对产业理解更深入，产业拓展能力更强，而且还有比机构更广的退出渠道。
审读：谭录岗